还有一些学者从金融中心的聚集效应和外部规模经济效应的角度,运用企业区位选择理论分析了金融机构选址决策的重要决定因素。认为地区成本优势、人力资源的规模与质量、电信设施的先进性与安全可靠性以及监管环境与税收制度四大领域在金融中心城市的竞争中特别的重要。

　　杨小凯(1991) 建立了一个关于城市化和分工演进之间关系的一般均衡模型。模型显示，“如果所有的居民都集中在一个很小的地方形成一个城市，那么由于交易时的旅行距离的缩短,交易效率会大大提高，从而分工水平和生产力水平也会大大提高。”城市的聚集效益主要体现为两种类型：第一类聚集效益是从事交易的人集中居住便于改进交易效率和促进分工的好处;第二类聚集效益是分工的网络效应带来的集中交易效率的提高[⑧]。

　　3.金融监管机构研究。近几年来，经济金融全球化、信息化、一体化不断加深，金融自由化、金融深化、金融证券化不断推进，金融创新日益活跃，国际资本流动日益加剧，金融风险和金融危机频繁发生的情况下，加强对金融监管的研究已经成为十分重要的课题。

　　金融监管理论最初的目标是注重金融安全。Hengli Sang Dayton (1797-1825)在“金块论战”中指出，真实票据的不断贴现过程，将会导致信用链条的延长和信用规模的成倍扩张，故而真实票据原则并不能保证银行有足够的流动性或货币供给弹性，从而避免银行遭到挤提以及引发通货膨胀或紧缩。因此，以真实票据原则发行银行券存在发行过度的危险，应该受到集中的监管。

　　伴随着金融危机的爆发，金融监管的最初目标也不能适应当时的客观情况，发展到后来其目标转化为金融安全与金融效率的交替。Herman、Moore Ruddock、J.Stigler等经济学家在对东亚经济的分析中指出，现实中不仅瓦尔拉斯均衡难以实现，更重要的是发展中国家普遍存在着信息严重不对称、逆向选择和道德风险，相对于企业而言，银行处于信息劣势。Herman等人的金融约束理论认为，在一定的情况下，政府的干预是必要的，通过对银行设立租金使之有动力对贷款企业进行严厉监督，克服信息不对称引起的市场失灵。最后发展到金融安全、金融效率和金融结构并重的格局。通过这些理论的不断发展，给现代的金融监管理论的完善奠定了基础。

　　到目前为止我国已建立了中央银行、保监会、证监会分业监管的金融监管组织体系、法律体系以及相应的指标体系和监测体系。但我国的金融监管研究工作仍停在局部性和实务性研究上，没有形成具有系统性的、前瞻性的金融监管理论体系。学术界对于金融监管的研究也还存在着很多的争议。一是分业监管与混业监管的问题的争论;分业经营者主张监管应设定在按功能分业的形式。混业经营者主张应改革现有的分业监管的体制，并设立一个统一的金融监管机构。二是央行制定执行货币政策与银行监管是否分离的问题。主张银行监管独立的观点认为银行将监管与货币政策的职能集中，对于提高制定和执行货币政策的水平及提高银行监管的效率是不利的，银行体系潜在的风险也会加大。持相反观点者认为：银行监管与货币政策具有较强的相关性，银行监管的主要目标是确保银行体系的安全与稳健，而货币政策的主要目标是维持币值稳定，二者目标密不可分。

　　(二)金融生态环境研究

　　金融生态环境与经济社会发展联系得越来越紧密，甚至直接影响到经济金融发展水平。目前一些学者对金融生态环境建设做了大量的研究。笔者通过整理，从金融生态环境的理论研究和实证研究两部分进行阐述。

　　1.金融生态环境的理论研究。金融生态环境是影响一个国家或地区金融业及经济持续、快速、健康发展的重要因素。国内外学者分别从法律环境、经济环境、市场环境和信用环境等方面进行了研究。这些研究对于指导我国金融体系改革，落实科学发展观，全面建设社会主义和谐社会具有重要的理论和现实意义。

　　周小川(2004)在金融协调理论的基础上将生态学概念系统的引入到金融领域，提出了金融生态系统的概念，并强调用生态学的方法来考察金融风险的成因问题，他分析了法律环境对金融生态系统的影响，并对金融生态系统进行了微观经济和宏观经济分析。代金奎(2007)分别从法律、社会信用体系、中介服务体系、企业及政府诸因子分析了其在金融生态环境中的不同作用。指出需要注重各因子之间的协调发展，遵循其内在规律，而不是盲目地干预和非理性化掠夺性地开发金融资源，这样才不会破坏金融生态环境，不会导致金融生态失衡，从而使金融市场能更好地运转。

　　美国经济学家Hyman.P.Minsky(1982)通过从企业发展的角度研究信贷市场的脆弱性，较系统的提出了金融脆弱性假说。他认为：金融内在脆弱性是由金融业高负债经营的行业特点决定的，金融业具有更容易失败的本性。由于企业部门所要经历周期性危机和破产浪潮的风险，使银行部门在信贷资金上的跨期决策出现困难，而如果此类问题集中爆发，困境将通过银行部门传递并放大到经济体的各个组成部分，从而产生经济危机。

　　Ronald I. McKinnon (1991) 的“金融二元论”阐述了发展中国家在向市场经济体制转轨的过程中存在着明显的金融“二元结构”问题。我国的金融“二元结构”已经非常明显，地下金融和民间借贷近年来呈逐年上升趋势。这一方面反映了非正规金融从一定程度上缓解了正规金融支持经济的不足，也同时反映了由于强烈的金融抑制给金融生态环境的改善形成一定的制约。

　　(王礼，2006)运用新制度经济学的分析工具，从信用环境角度阐述了金融生态失衡方面的问题。认为近年我国经济活动中的信用是稀缺的或者说存在信用危机，信用稀缺或者信用危机是造成的金融生态失衡的重要原因。完善相关制度、改善信用环境，才能使金融生态得到优化。

　　2.金融生态环境的实证研究。一些学者在研究过程中，采用各种评价方法对区域金融生态环境做出测度。进而提出了改善金融生态环境的相关对策和建议。

　　张瑞怀( 2006)以湖南省的68个县为样本，将BP 神经网络模型应用到农村金融生态环境综合评价之中。在构建农村金融生态环境指标体系的基础上，分析了农村金融生态环境各构成要素的综合评价值。认为农村金融生态环境状况整体不容乐观。应进一步改善农村金融资产质量，加大农村信贷投入，将改革的视野聚焦到农村金融生态环境上来。但对于如何进一步优化农村法制环境、培育农村社会诚信风尚等问题没有提出解决方案。

　　中国人民银行广州分行课题组(2006)采用因子分析和层次分析相结合的计量方法评估金融生态环境，提出了比较不同区域金融生态状况的方法--评级方法和同一区域不同时期金融生态的变化状况的比较方法——金融生态指数。通过分析，认为广东金融生态状况逐渐趋于好转，金融生态系统的效率不断提高;金融组织与金融生态体系的发展程度呈明显的正向关系。

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