（3）把拨备计提的值与银行2009年的净利润的估计值做比较，我们就得出了在房价下跌10%的情况下，不同拨备计提比率，房地产开发贷款逾期对银行2009年净利润的影响程度。
3.2.2 个人住房抵押贷款压力测试
正如前文对房地产开发贷款做压力测试要选择合适的变量一样，对个人住房抵押贷款做压力测试，也要选取合适的变量。首先，考虑到2007年房地产市场高度景气，房价大幅增长，所以如果房价下跌2007年的购房者出现断供的可能性最大，在此我们就对2007年的新增个人住房抵押贷款做压力测试。新增贷款可以从上市银行的年报中得出。
按照上文所表述的风险因子的不同假设情况得出了9种情形，我们对这些情形下银行业净利润的影响程度做了压力测试，计算结果为表2。表中数据由以下过程得到（以房价下跌10%为例，其它下跌幅度的计算过程类似）：
（1）2007年新发放按揭贷款数额可以从上市银行的年报中得出，2009年净利润的估计通过上市银行2008年第三季度披露的净利润，结合宏观经济给予合适的增长率，估算得出。
（2）在前文识别风险因子的过程中，引用相关调研结果 ^[3]的论据，预计房价下跌10%，1.5%的个人住房抵押贷款违约。所以，此种情景下的个人住房抵押贷款违约的拨备计提为2007年的新增个人住房抵押贷款×1.5%×拨备率。
（3）把拨备计提的值与银行2009年的净利润的估计值做比较，我们就得出了在房价下跌10%的情况下，不同拨备计提比率，个人住房抵押贷款违约对银行2009年净利润的影响程度。
3.3  压力测试结果分析
（1）总的来说，房价下跌对股份制中型商业银行影响最大，对国有大型商业银行影响次之，对城市商业银行影响最小。平均来说，相同假设条件下，房价下跌对股份制中型商业银行2009年净利润估计值的负面影响程度超过国有大型商业银行40%左右，而其相对于城市商业银行来说，其负面影响程度更是超过200%。另一方面，由于房地产贷款的资产中，开发贷款占的比重超过60%，所以房价下跌所导致的房地产开发贷款违约对银行业净利润的负面影响程度更大，其程度约为个人住房抵押贷款所导致负面程度的250%。
（2）在轻度压力（即房价下跌10%）情境下，拨备计提60%时，对银行业2009年净利润预计值的负面影响程度为3.82%；把拨备计提提高到80%，对银行业的负面影响程度为5.1%；把拨备计提提高到100%时，对银行业的负面影响程度为6.36%。说明在房价下跌程度不大的情况下，其对我国银行业的负面影响程度很小。对于此种程度房价下跌所导致的风险，银行业也是能够轻松应付的。
（3）在中度压力（即房价下跌20%）情境下，拨备计提60%时，对银行业2009年净利润预计值的负面影响程度为9.45%；把拨备计提提高到80%，对银行业的负面影响程度为12.59%；把拨备计提提高到100%时，对银行业的负面影响程度为15.75%。此种情境，最符合当前的市场情形。我们可以看到，在此情境下，最坏的打算其负面影响程度也才15.75%，说明在此种最为可能的情境下，我国银行业整体的盈利能力并没有受到大的影响，我国房地产贷款的资产是比较优质的。
（4）在较为悲观的严重压力（即房价下跌30%）情境下，拨备计提60%时，对银行业2009年净利润预计值的负面影响程度为21.38%；把拨备计提提高到80%，对银行业的负面影响程度为26.5%；把拨备计提提高到100%时，对银行业的负面影响程度为35.63%。此种情境下，我国银行业所承受的压力较大，特别是在房价下跌30%，中度拨备比率80%时，对6家股份制中型商业银行的平均负面影响程度超过50%，说明我国的股份制中型商业银行由于其从盈利上考虑对于房地产贷款的发放程度大于其余的银行，所以在市场向好的情况下，此类资产对于股份制中型商业银行的净利润有较大的正面影响，但是在市场不景气时，这部分资产由于其风险也较大，对这些银行的净利润负面影响也会较大。
4  我国银行业实施压力测试的建议
当前，压力测试作为银行业防御风险的手段在中国仍然处于探索阶段，银监会已经将房地产信贷压力测试的通知下发给各地银监局。随着金融业的不断开放，原本孱弱的银行业所面临的风险将更加巨大，应当尽快建立符合中国国情的风险防范体系。笔者就压力测试方法来防范银行自身的风险，给出了几点粗浅的建议。
一是督促各家商业银行尽快建立压力测试所需的风险因子模型。通过学习引进国外先进的压力测试模型，结合中国国情以及各家银行自身的特点建立压力测试所需的风险因子，并建立科学的数学模型。
二是先行了解实物界先行的需求和做法，制定适合本国银行业使用的规范。内容至少包括：风险类别、压力情景、预测期间、所运用的资产与负债模型等。此外，应参考国内外经济环境，研究强制情景与非强制情景。
三是加强情景分析。在不同的宏观环境下，设置不同的压力情景进行分析，动态地模拟不同的市场风险因子，进一步观察银行资本和盈利变化。
四是推动银行对单笔大额资产进行压力测试，从而将风险防范进一步细化。建议银行审查贷款人的申请文件时，除审查相关的财务报表外，还应对贷款人可能会出现违约情景进行分析，加入可能会影响贷款人还款能力的风险因子，以达到对该笔大额贷款的风险全面分析的目的。
五是建议各家银行将压力测试的结果，在年度报表中进行披露。采取这一措施，更有利于信息公开，加强对银行管理者的约束，同时也使社会公众对银行风险能有更进一步的认识。
 

参考文献

［1］上海证券交易所，上市公司公告，上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn
［2］深圳证券交易所，上市公司公告，深圳证券交易所网站http://www.szse.com.cn
［3］ 银行业资产质量之房地产贷款压力测试［OL］，http://www.kiiik.com/info/709602.html,2008
［4］银监会，商业银行压力测试指引，2007
［5］银监会，关于开展重点地区房地产贷款压力测试的通知，2008.8
［6］银监会，中国银行、中国建设银行公司治理改革与监管指引，2004.3
［7］杨博，压力测试及其在债券基金利率风险管理中的应用研究［D］，乌鲁木齐，新疆财经大学，2007
［8］孙连友，商业银行信用风险压力测试［J］，广西金融研究，2005.11
 
 
 

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