摘要：在阐述会计舞弊风险因子理论的基础上，运用会计舞弊风险因子理论分析了上市公司会计舞弊行为的根源，并针对其产生的原因提出了相应的对策。

　　关键词：上市公司 会计舞弊 风险因子

　　近年来，我国上市公司会计舞弊的事件层出不穷，这严重损害了广大投资者的利益，破坏了证券市场的正常秩序，引发了资本市场的信用危机，因而遏制上市公司的会计舞弊行为就成为了当务之急。本文以舞弊风险因子理论为基础对上市公司的会计舞弊行为的根源进行了分析，并针对其产生的原因提出了相应的对策。

　　会计舞弊风险因子理论

　　关于舞弊产生的研究, 国外有代表性的是舞弊动因理论，主要包括会计舞弊冰山理论(二因素论)、会计舞弊三角形理论(三因素论)、会计舞弊GONE理论(四因素论)和会计舞弊风险因子理论。其中，迄今为止在美国流传最广也发展得最完善的舞弊动因理论就是会计舞弊风险因子理论。该理论是Bologua等人在GONE理论基础上发展而来的。

　　会计舞弊风险因子理论在GONE理论的基础上，把舞弊风险因子分为个别风险因子与一般风险因子。个别风险因子是指因人而异，且在组织控制范围之外的因素，包括道德品质与动机。一般风险因子是指由组织或实体来控制的因素，包括舞弊的机会、舞弊被发现的概率以及舞弊被发现后舞弊者受罚的性质和程度。当一般风险因子与个别风险因子结合在一起，并且被舞弊者认为有利时，舞弊就会发生。

　　上市公司会计舞弊行为分析

　　由于上市公司会计舞弊在动机、机会等方面与一般企业有着较大的差异，因而应将其与一般企业的会计信息失真问题加以区别研究。下面本文就以舞弊风险因子理论为基础，对上市公司会计舞弊行为的原因进行分析。

　　个别风险因子分析

　　个别风险因子是主观因素，是能被人为控制的。道德品质的低下与存在不良行为的动机是导致上市公司会计舞弊行为的主观因素。

　　道德品质低下

　　舞弊者通常有不良的道德意识，在这样不良道德观作用下，会计舞弊成为一种符合其价值判断的行为。因此，实际控制人的道德品质低下是造成的上市公司会计舞弊行为内在因素，其直接原因为：(1)侵吞上市公司。由于上市公司实际控制人道德品质的低下，他们会为了谋取自身利益而作出一些侵吞上市公司的行为，例如构造虚假的关联交易及有失公允的交易价格、隐瞒担保和往来事项等等，而这些行为属于会计舞弊的范畴;(2)追求个人的高薪。某些作为上市公司实际控制人的管理当局，当他们的报酬特别是风险收入与公司业绩直接挂钩的情况下，为了追求个人利益而确保得到更多的奖金和分红，就可能虚报公司利润;(3)牟取不当收益。管理当局因其职务在上市公司的特殊性，他们可以利用自己具有的信息优势炒作本公司股票，或者和市场主力机构联手操纵股票价格，进行内幕交易，以便牟取巨额不当收益。

　　存在不良动机

　　动机是会计行为产生关键，正当的会计行为动机产生适当的会计行为，而不良的行为动机则容易在外界刺激下产生不正当的会计行为，即会计舞弊。会计舞弊是有目的的造假行为，上市公司进行会计舞弊的直接动机主要集中于三个方面：(1)融资。资金对于企业来说是至关重要的，资金不足可能导致企业周转不灵，进而倒闭。而企业发行上市所能募集的巨额资金无论对于企业，还是企业实际控制人，都有着致命的诱惑。因此，为了达到借款或增加资本的目的，上市公司不惜作假，骗取巨额资金;(2)二级市场炒作。公司上市后，股价与公司业绩具有了相关性，公司为维持股价或为使股票价格能达到预期的波动，常利用虚假的业绩信息，与庄家联手获取“坐庄”收益;(3)满足盈利预期。一些公司的管理当局，尤其是国有上市公司，为了达到预算目标、贪得绩效奖金或分红、保障和提升自己的职业经理位置、追求政治上的发展前途，于是通过虚报财务报表来显示自己的突出经营能力;(4)避免“带帽”和退市。上市公司的如果未能继续达到上市的要求的，就会被带帽“ST”、“PT”甚至退市。为了避免这一情况这些公司一般都表现出强烈扭亏为盈的欲望，进而虚构财务报表。

　　一般风险因子分析

　　一般风险因子是外在的因素，它取决于舞弊主体所处的外在环境。因此，存在舞弊的机会、舞弊被发现的概率小以及舞弊被发现后舞弊者受惩罚的性质和程度轻是上市公司会计舞弊的外在原因。

　　存在舞弊机会

　　“机会”因子同潜在舞弊者在企业中掌握的一定权力有关，管理当局本身拥有的相对信息优势及管理会计工作的权限，倘若他们的行为得不到应有的监督和制约，那么，他们就有机会通过非法会计操作从而获取利益。在我国，上市公司之所以能够获得舞弊机会具体表现为两个方面：(1)股权分置。目前，我国因为股权分置导致上市公司股权过分集中，相当部分股份都不能在证券二级市场上流通。这一方面使得股东之间无法形成制衡，导致“内部人控制”现象严重，为大股东通过会计舞弊侵吞上市公司提供了可能;另一方面，由于大股东所持有的股份价值与市场价值脱节，即便上市公司的股份由于资产流失、业绩下滑而大幅下跌，大股东也不会像小股东一样遭受沉重损失，这就促使他们为了能通过高价发行股票或配股来增加自己的财富而操纵公司“业绩”;(2)管理当局缺乏必要的 “股权文化”。在我国，很多上市公司，尤其是国有上市公司的管理当局并不持有本公司的股份，即缺乏所谓的“股权文化”。因此他们也就不享有公司的剩余索取权，进而也就缺乏足够的经济利益去驱动他们有效地监督实际控制人为追求自身利益最大化而扭曲会计信息的行为。

　　舞弊被发现的概率低

　　舞弊具有欺骗性和隐瞒性，发现和揭露这种行为的概率高低就会影响舞弊者作出是否实施会计舞弊行为的判断。由于我国的资本市场发展尚未完善，各种监督管理体制存在欠缺，这就使得上市公司会计舞弊行为被发现的概率低。(1)行政监督管理体制监督不到位，外部监督相关法规不健全。由于我国政府监督部门不会对所有的财务会计信息都进行监督，有些部门也只对特定的类别的单位或范畴进行监督，这就使得上市公司会计舞弊被发现的概率大大减低。此外，《会计法》、《公司法》、《证券法》等法规在完善公司治理结构方面起到了重要作用，但目前这些法规尚存诸多待完善之处，特别是一些条款的表述模糊;(2)市场监督的欠缺。目前，监督主体严重缺位，会计师事务所、投资者对会计信息的监督作用没有得到充分发挥。注册会计师的审计质量是建立在高度独立性的基础上的，然而事务所一方面要审计被审计人，另一方面又要依赖于被审计人支付的审计费，这就导致事务所往往是独立性让位于生存压力。此外，事务所与客户经常的业务往来使得他们之间关系更加密切，从而不可避免地会影响到注册会计师审计的独立性。独立性的缺失使得事务所对会计信息的监督作用大大减弱，会计信息的真实性也无法保证。进而投资者也因为无法获得真实的信息使得其监督作用得不到充分发挥。

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