除短期租赁和低值租赁外的所有重大租赁都要记入资产负债表。拥有经营租赁的企业，原来作为“表外融资”，未反映其租赁资产的权利和义务，采用IFRS16后，需同时确认一项使用权资产和相应的租赁负债，因此显得资产增多了，负债也更重了，多年利润表数据累计结果对未分配利润也产生影响。以2016年为例，不考虑利润变化对所得税和利润分配的影响，若其他财务状况要素都不变，IFRS16租赁准则下东方航空的资产负债表变化如表4(金额单位：百万元)：

　　表4 IFRS16准则下2016年度东方航空资产负债对比表 项目名称 现行准则下(实际) IFRS16准则下 2016/12/31 2015/12/31 2016/12/31 2015/12/31 资产： 　 固定资产 150,751 131,430 184,997 168,767 除固定资产外的其他资产 59,300 64,279 59,300 64,279 资产总计 210,051 195,709 244,297 233,046 负债和股东权益： 　 长期应付款 58,514 50,036 95,289 89,649 除长期应付款外的其他负债 101,441 108,022 101,441 108,022 未分配利润 8,448 4,822 5,919 2,546 除未分配利润外的股东权益 41,648 32,829 41,648 32,829 负债和股东权益总计 210,051 195,709 244,297 233,046 (3)IFRS 16实施对现金流量表的影响

　　IFRS 16租赁准则下，总的现金流量净额不变，改变的是现金流量结构数据。按现有准则采取经营租赁会计处理时，每年支付的4779百万元现金，反映在经营活动现金流出中，导致经营活动产生的现金流量净额减少。采用IFRS16后，每年支付的租金区分为归还的本金和利息(表1中第⑤栏和第④栏数据)，分别列入投资活动现金流出和筹资活动现金流出。如2016年，采用IFRS 16后，经营活动现金流出减少4779百万元，而投资活动现金流出增加2838百万元，筹资活动现金流出增加1941百万元。

　　3.IFRS 16实施对财务比率的影响

　　IFRS 16实施后对资产、负债、利息费用的改变，影响相关财务分析指标值，进而影响报告使用者对报告的分析利用。主要影响的指标包括资产负债率、产权比率、利息保障倍数、资产周转率等。假设2016年东方航空无资本化利息支出，将财务费用总额作为全部利息支出额，则相关指标值的变化如表5。

　　表5 IFRS16准则下2016年度东方航空相关指标对比表 指标 现行准则下

　　(实际)① IFRS16准则下

　　② 变动

　　③=②-① 变动率

　　④=③/① 资产负债率 76.15% 80.53% 4.38% 5.75% 产权比率 319.30% 413.59% 94.29% 29.53% 利息保障倍数 2.02 1.75 -0.27 -13.37% 固定资产周转率 0.70 0.56 -0.14 -20.00% 总资产周转率 0.49 0.41 -0.08 -16.33% 从指标上看，现行准则下资产负债率、产权比率较低，利息保障倍数较高，虚增了企业的偿债能力，优化资本结构，提高企业信用;同时资产周转率较高，虚增了企业的营运能力。所以现行准则的经营租赁具有优化财务指标作用，这也是企业乐意使用表外融资的原因。

　　IFRS16租赁准则实施后，消除了通过经营租赁形成的“表外融资”现象，使租赁业务的真实情况在财务报告中得到充分反映，提高了财务信息质量;同时简化了租赁业务的分类判断，不会因为租赁分类不同而导致不同的报告结果，提高了财务报表的可比性，降低了报告信息使用者的风险。

　　[参考文献]

　　[1] 黄彬彬.IFRS16对东方航空的预期影响及对策探讨[D].深圳：深圳大学，2017：10

　　[2] 东方航空上市公司定期报告.上海证券交易所[EB/OL].http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/regular/

　　[3] 苏布拉马尼亚姆，怀尔德著;宋小明译.财务报表分析(第10版)[M].北京：中国人民大学出版社，2009：109

　　[4] 东方航空飞机及发动机经营性租赁日常关联交易公告.上海证券交易所[EB/OL].http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2017-12-23/600115_20171223_11.pdf

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