[摘要] 根据我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图，国际财务报告准则第16号——租赁(FRS16)的实施将影响我国租赁准则的改革和变化。近年来我国融资租赁业务快速发展，特别是在航空、零售、旅游休闲、运输等行业，本文以东方航空飞机租赁业务为例从承租人的角度说明IFRS16租赁业务会计处理方法的变化及其对财务报表和财务指标的影响。

　　[关键词] 融资租赁;租赁准则;财务报告

　　融资租赁业在国际资本市场中占有非常重要的地位，目前已成为仅次于银行信贷的第二大融资方式，但国际会计准则第17号(ISA17)的表外融资现象倍受争议。2006 年 7 月，国际会计准则理事会(IASB)和美国财务会计委员会(FASB)提出了修改租赁准则(IAS 17)的计划，经过长达10年讨论，2016年1月13日，国际会计准则理事会(IASB)发布《国际财务报告准则第16号——租赁》(IFRS16)，自2019年1月1日起实施。该准则的实施将对承租人的会计处理产生较大影响，特别是对航空、零售、旅游休闲、运输等行业的财务报告产生重大影响[1]。

　　我国国务院办公厅发布《关于加快融资租赁业发展的指导意见》(国办发[2015]68号)后，各地出台了具体的实施意见，行业发展环境不断优化，近年来融资租赁业务快速发展。根据2010年4月1日财政部发布的《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》(财会[2010]10号)，IFRS16的实施将会影响我国租赁准则的改革和变化。本文以中国东方航空股份有限公司(以下简称“东方航空”)飞机租赁为例，从承租人的角度说明IFRS16的实施对我国航空业财务报告的影响。文中分析使用的东方航空财务及业务数据均来自于上海证券交易所东方航空(代码：600115)上市公司定期报告[2]。

　　一、现行租赁准则存在的问题

　　我国企业租赁业务执行的是《企业会计准则第 21 号——租赁》，与现行的国际会计准则第17号(ISA17)基本一致，准则均将租赁分为经营租赁和融资租赁，按照所有权模型进行会计处理。融资租赁在租赁期开始日作为一项资产和一项负债入账，租赁期间采用实际利率法分摊未确认的融资费用，并采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧。对于经营租赁的租金，承租人在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益，其会计处理为：

　　借：主营业务成本等(当期应付租金额)

　　贷：银行存款等

　　在现行准则下，经营租赁的上述处理存在以下问题。

　　1.会计信息完整性不够，降低了财务信息质量

　　对于承租人而言，通过租赁获得了一项资产的使用权，同时承担着支付租金的义务，但租金分期支付有助于缓解资金紧张问题，固定的租金有助于防止资金成本的增加，避免通货膨胀风险。无论是融资租赁还是经营租赁，其租金数额均是根据出租人购置资产的成本、垫付资金的利息、经营的手续费用三部分确定的，因此，承租人支付的租金中包含偿还资产成本和融资费用(即利息和手续费)。

　　现行的租赁准则中经营租赁，未在资产负债表中反映租赁的资产和相应的负债;在利润表中亦未区分租赁费用中包含的资产成本和融资费用部分，而是全部记入经营成本或费用;支付的租金未按实质分别在现金流量表的投资和筹资中反映，而是直接记入经营活动现金流量。所以经营租赁在财务报表中反映的信息不够完整，亦未按其实质进行反映，未能充分披露与使用者决策相关的有用信息，降低了财务信息质量。

　　2.影响财务分析关键指标值，增大了外部报告使用者风险

　　经营租赁的会计处理对财务指标的影响主要包括三个方面：一是低估资产，将会虚增投资回报率和资产周转率，虚增营运能力;二是低估负债，将会降低资产负债率，优化资本结构，虚增偿债能力;三是租金中融资费用部分计入经营成本或费用，低估了利息费用，虚增利息保障比率，虚增偿付借款利息的能力。

　　经营租赁对偿债能力和营运能力分析中使用的关键性比率产生积极的影响，这就给承租人追求这种表外融资提供了重要激励，当一项租赁的经济特点更接近于融资租赁时，承租人常会构造相应合同，使之可以被当作经营租赁进行会计处理;同时承租人还认为，将租赁归类为经营租赁有助于他们达到债务条款的要求，并提升额外融资的能力[3]。但对于政府、社会公众、投资者和债权人来说，这种信息的不对称可能会造成决策者逆向选择和道德风险，无疑是增大了其投资和债权的风险，直接影响公正性。

　　3.作为表外融资，增大了内部管理风险

　　资产是企业发展的重要因素，正确运用有效的资产才是决定性因素。企业经营管理者通过企业财务报告对企业资产进行管控，提升资产使用效率，但经营租赁这种表外融资的资产未能在报告中反映，管理者不能充分了解真实的财务状况，对资产的掌控能力就会下降，如资产的使用效率和效果分析，设备的更新改造决策等都会受到影响，甚至导致资产决策无序和错误，增加企业经营风险。

　　企业获得租赁资产使用权的同时增加潜在的债务，但未在资产负债表中列示，会增加企业的财务风险。一是未列示的潜在债务会影响各个时期筹资数量准确性以及资金使用的合理安排。当筹资数量不足时，若不能按时偿还债务会影响企业的信用，或者为不影响信用，挪用其他用途的资金来偿还，这将会影响相关业务的正常进行和资金的使用效果;当筹资数量过多时，增加资金成本，降低资金使用效率。二是未列示的债务表面上使企业具有良好的资产负债比率，并因此可以获取其他额外借入资本。这种长期隐匿巨额的债务势必造成负债的恶性循环，当积累的债务无法偿还时，企业便陷入无法自拔的财务危机。

　　二、IFRS16租赁准则主要变化

　　与现行准则相比，对承租人而言，IFRS16最大变化是采用了单一的使用权模型，取消了对租赁业务进行经营租赁与融资租赁的分类。除短期租赁和低值租赁外，其他租赁业务均依照使用权模型进行融资租赁业务处理，与现行准则的融资租赁处理基本一致。

　　1.初始计量的变化

　　租赁资产时，承租人同时确认一项使用权资产和相应的租赁负债。即在租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。其会计处理为：

　　借：固定资产(租入资产的入账价值)

　　未确认融资费用(差额)

　　贷：长期应付款(最低租赁付款额)

　　2.后续计量的变化

　　在租赁资产的使用期间，采用实际利率法分摊未确认融资费用，并对租赁资产计提折旧，即租赁的每个会计期间均会发生一定的财务费用和资产折旧费用。未确认的融资费用应当采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊确认为财务费用;在资产的使用期内采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧，有规则地分摊于每个会计期间。租金应作为财务费用和未清偿债务成本的减少进行分配，租赁资产在某个会计期间的折旧费用与财务费用的合计数通常与当期的应付租金数额不等。具体的会计处理为：

　　分摊未确认融资费用时，

　　借：财务费用(当期分摊的融资费用数额)

　　贷：未确认融资费用

　　计提租赁资产折旧时，

　　借：主营业务成本等

　　贷：累计折旧(当期计提的折旧费用)

　　支付或应付当期租金时，

　　借：长期应付款(当期租金数额)

　　贷：银行存款等

　　3.报告与披露的变化

　　根据上述会计处理，在资产负债表中，将租赁资产入账价值减去累计折旧的数额列示为资产，将与融资租赁相关的长期应付款减去未确认融资费用的差额列示为负债;在利润表中，将分摊确认的融资费用和计提的折旧分别列入财务费用和经营成本;在现金流量表中，将当期租金区分为偿还本金和利息，即偿还租赁资产成本和融资费用，分别列入投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

　　三、IFRS16租赁准则对东方航空财务报告的影响

　　根据东方航空2016年度报告，公司拥有飞机581架，平均机龄5.4年。其中，经营租赁142架，融资租赁226架，自有213架，占飞机总数量比例分别为24.44%、38.90%、36.66%。2016年度营业成本合计82587百万元，其中，飞机、发动机及高周件折旧11114百万元，包括自购及融资租赁飞机和发动机折旧，占营业成本的13.46%;经营性租赁飞机租赁费用4779百万元，占营业成本的5.79%。无论在数量上还是费用上，租赁在航空业都具有重要位置。

　　1.东方航空经营租赁飞机按IFRS16规定的会计处理

　　为方便计算，结合东方航空现有融资租赁飞机业务，将现有经营租赁飞机按IFRS16处理作以下假设，并以此推算相关数据。

　　经营租赁飞机数量及年租赁费用假设：数量以2016年度142架为准，年租赁费用以2016年度4779百万元为准。

　　开始租赁日和实际利率假设：设现有经营租赁飞机142台为同一时间开始租赁，于2011年12月31日开始租赁，所租飞机均为新飞机，于2016年12月31日已租赁使用5年(与平均机龄接近)。根据2016年度报告，2016年12月31日应付融资租赁款的年利率为0.45%-4.9%，结合2016年12月央行五年以上贷款利率4.9%，这里设定最低租赁付款额贴现率和融资费用摊销的实际利率均为4.9%。

　　租赁期限和租赁资产的入账价值假设：根据2017年12月签订的东方航空飞机及发动机经营性租赁交易公告[4]，租赁期限不超过144个月，这里设定租赁期限为12年;该公告显示每架飞机的月租金不超过飞机交易价格千分之八，2016年度142架经营租赁飞机年租赁费用4779百万元，以此计算平均每架飞机价格350.57百万元，这里设定租赁资产的公允价值为350百万元，并以此作为租赁资产的入账价值。

　　租赁资产余值和折旧方法假设：根据已设定的资产入账价值、年租赁费用、实际利率计算租赁期满时每架飞机资产余值为88.8百万元;按直线法在租赁期内平均计提租赁资产折旧。

　　依上述假设，租赁相关业务数据计算及会计处理如下(金额单位：百万元)：

　　(1)2011年12月31日开始租赁时

　　借：固定资产 49700.00

　　未确认融资费用 20257.72

　　贷：长期应付款 69957.72

　　(2)2012-2023年租赁期内

　　租赁期内采用实际利率法分摊租赁本金和利息，如表1。

　　表1 租赁本金和利息摊销表 年度 本金期初

　　余额① 支付租金

　　② 实际利率

　　③ 利息

　　④ 本金偿还额

　　⑤ 本金期末

　　余额⑥ 2012 49,700.00 4,779.00 4.9% 2,435.30 2,343.70 47,356.30 2013 47,356.30 4,779.00 4.9% 2,320.46 2,458.54 44,897.76 2014 44,897.76 4,779.00 4.9% 2,199.99 2,579.01 42,318.75 2015 42,318.75 4,779.00 4.9% 2,073.62 2,705.38 39,613.37 2016 39,613.37 4,779.00 4.9% 1,941.06 2,837.94 36,775.42 2017 36,775.42 4,779.00 4.9% 1,802.00 2,977.00 33,798.42 2018 33,798.42 4,779.00 4.9% 1,656.12 3,122.88 30,675.54 2019 30,675.54 4,779.00 4.9% 1,503.10 3,275.90 27,399.64 2020 27,399.64 4,779.00 4.9% 1,342.58 3,436.42 23,963.22 2021 23,963.22 4,779.00 4.9% 1,174.20 3,604.80 20,358.42 2022 20,358.42 4,779.00 4.9% 997.56 3,781.44 16,576.99 2023 16,576.99 4,779.00 4.9% 811.73 3,967.27 12,609.72 合计 57,348.00 20,257.72 37,090.28 表1中“利息”栏为每年分摊的未确认融资费用，“本金”栏为偿还租赁资产成本，2023年“本金期末余额”为租赁资产余值，也是长期应付款租赁期满尚未偿还的部分。租赁资产年折旧额为3090.86百万元(即(49700-12609.72)÷12)。

　　每年支付租赁费用时，

　　借：长期应付款 4779.00

　　贷：银行存款 4779.00

　　每年计提租赁资产折旧时，

　　借：主营业务成本 3090.86

　　贷：累计折旧 3090.86

　　每年摊销的融资费用依“利息”栏相应年度数据确认，如2016确认融资费用时，

　　借：财务费用 1941.06

　　贷：未确认融资费用 1941.06

　　(3)租赁期满，归还飞机时

　　借：长期应付款 12609.72

　　累计折旧 37,090.28

　　贷：固定资产 49700.00

　　2.IFRS 16实施对东方航空财务报表的影响

　　租赁业务采用不同的会计处理将会对资产负债表、利润表、现金流量表产生不同的影响，这里依2016年东方航空财务报表为基础，通过对比分析说明IFRS 16实施后对其报表的影响情况。

　　(1)IFRS 16实施对利润表的影响

　　现行准则下，每年经营租赁租金4779百万元全部记入当年经营成本，IFRS16准则下，每年费用包括两部分，即折旧和利息，分别计入经营成本和财务费用。租赁期内两种处理方法费用情况如表2(金额单位：百万元)。

　　表2 两种会计处理方法下费用计算表 年度 现行准则下 IFRS16准则下 总费用差异

　　⑤=④-① 经营租赁租金记入经营成本① 折旧记入经营成本② 利息记入财务费用③ 总费用

　　④=②+③ 2012 4,779.00 3,090.87 2,435.30 5,526.17 747.17 2013 4,779.00 3,090.87 2,320.46 5,411.33 632.33 2014 4,779.00 3,090.87 2,199.99 5,290.86 511.86 2015 4,779.00 3,090.87 2,073.62 5,164.49 385.49 2016 4,779.00 3,090.87 1,941.06 5,031.93 252.93 2017 4,779.00 3,090.87 1,802.00 4,892.87 113.87 2018 4,779.00 3,090.87 1,656.12 4,746.99 -32.01 2019 4,779.00 3,090.87 1,503.10 4,593.97 -185.03 2020 4,779.00 3,090.87 1,342.58 4,433.45 -345.55 2021 4,779.00 3,090.87 1,174.20 4,265.07 -513.93 2022 4,779.00 3,090.87 997.56 4,088.43 -690.57 2023 4,779.00 3,090.71 811.73 3,902.44 -876.56 合计 57,348.00 37,090.28 20,257.72 57,348.00 0.00 从表2可以看出，两种方法的会计处理在整个租赁期内总费用相同。但IFRS16租赁准则下，利息随着本金的减少逐年下降，出现租赁前期的费用较多，后期则相对较少，在利润表中体现为前期利润总额低，后期利润高的现象;在其他数据都不变的情况下，利润表内结构数据也不相同，IFRS16租赁准则下经营成本每年低1688百万元(4779-3090.87，取整数)，财务费用则高(表2中第③栏数据)。以2016年为例，若收入等其他数据都不变，IFRS16租赁准则下东方航空的利润表变化如表3(金额单位：百万元)：

　　表3 IFRS16准则下2016年度东方航空利润对比表 项目名称 现行准则下(实际)① IFRS16准则下② 差异③=②-① 营业收入 98,560 98,560 营业成本 82,587 80,899 -1,688 财务费用 6,393 8,334 1,941 营业利润 926 673 -253 利润总额 6,507 6,254 -253 (2)IFRS 16实施对资产负债表的影响

　　除短期租赁和低值租赁外的所有重大租赁都要记入资产负债表。拥有经营租赁的企业，原来作为“表外融资”，未反映其租赁资产的权利和义务，采用IFRS16后，需同时确认一项使用权资产和相应的租赁负债，因此显得资产增多了，负债也更重了，多年利润表数据累计结果对未分配利润也产生影响。以2016年为例，不考虑利润变化对所得税和利润分配的影响，若其他财务状况要素都不变，IFRS16租赁准则下东方航空的资产负债表变化如表4(金额单位：百万元)：

　　表4 IFRS16准则下2016年度东方航空资产负债对比表 项目名称 现行准则下(实际) IFRS16准则下 2016/12/31 2015/12/31 2016/12/31 2015/12/31 资产： 　 固定资产 150,751 131,430 184,997 168,767 除固定资产外的其他资产 59,300 64,279 59,300 64,279 资产总计 210,051 195,709 244,297 233,046 负债和股东权益： 　 长期应付款 58,514 50,036 95,289 89,649 除长期应付款外的其他负债 101,441 108,022 101,441 108,022 未分配利润 8,448 4,822 5,919 2,546 除未分配利润外的股东权益 41,648 32,829 41,648 32,829 负债和股东权益总计 210,051 195,709 244,297 233,046 (3)IFRS 16实施对现金流量表的影响

　　IFRS 16租赁准则下，总的现金流量净额不变，改变的是现金流量结构数据。按现有准则采取经营租赁会计处理时，每年支付的4779百万元现金，反映在经营活动现金流出中，导致经营活动产生的现金流量净额减少。采用IFRS16后，每年支付的租金区分为归还的本金和利息(表1中第⑤栏和第④栏数据)，分别列入投资活动现金流出和筹资活动现金流出。如2016年，采用IFRS 16后，经营活动现金流出减少4779百万元，而投资活动现金流出增加2838百万元，筹资活动现金流出增加1941百万元。

　　3.IFRS 16实施对财务比率的影响

　　IFRS 16实施后对资产、负债、利息费用的改变，影响相关财务分析指标值，进而影响报告使用者对报告的分析利用。主要影响的指标包括资产负债率、产权比率、利息保障倍数、资产周转率等。假设2016年东方航空无资本化利息支出，将财务费用总额作为全部利息支出额，则相关指标值的变化如表5。

　　表5 IFRS16准则下2016年度东方航空相关指标对比表 指标 现行准则下

　　(实际)① IFRS16准则下

　　② 变动

　　③=②-① 变动率

　　④=③/① 资产负债率 76.15% 80.53% 4.38% 5.75% 产权比率 319.30% 413.59% 94.29% 29.53% 利息保障倍数 2.02 1.75 -0.27 -13.37% 固定资产周转率 0.70 0.56 -0.14 -20.00% 总资产周转率 0.49 0.41 -0.08 -16.33% 从指标上看，现行准则下资产负债率、产权比率较低，利息保障倍数较高，虚增了企业的偿债能力，优化资本结构，提高企业信用;同时资产周转率较高，虚增了企业的营运能力。所以现行准则的经营租赁具有优化财务指标作用，这也是企业乐意使用表外融资的原因。

　　IFRS16租赁准则实施后，消除了通过经营租赁形成的“表外融资”现象，使租赁业务的真实情况在财务报告中得到充分反映，提高了财务信息质量;同时简化了租赁业务的分类判断，不会因为租赁分类不同而导致不同的报告结果，提高了财务报表的可比性，降低了报告信息使用者的风险。

　　[参考文献]

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　　[2] 东方航空上市公司定期报告.上海证券交易所[EB/OL].http://www.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/regular/

　　[3] 苏布拉马尼亚姆，怀尔德著;宋小明译.财务报表分析(第10版)[M].北京：中国人民大学出版社，2009：109

　　[4] 东方航空飞机及发动机经营性租赁日常关联交易公告.上海证券交易所[EB/OL].http://static.sse.com.cn/disclosure/listedinfo/announcement/c/2017-12-23/600115_20171223_11.pdf